Показатель, млрд рублей* | За I квартал 2020 года | За I квартал 2019 года | +/- |
---|---|---|---|
Выручка |
266,9 |
281,4 |
-5,2% |
Операционные расходы |
237,8 |
246,5 |
-3,5% |
Операционная прибыль |
32,6 |
38,4 |
-15,1% |
Чистая прибыль |
34,6 |
31,2 |
11,1% |
EBITDA |
41,4 |
47,6 |
-13,1% |
Капитальные расходы |
3,0 |
7,9 |
-61,4% |
Показатель, млрд рублей* | На 31.03.2020 | На 31.12.2019 | +/- |
---|---|---|---|
Совокупные активы |
790,7 |
751,0 |
5,3% |
Итого капитал |
590,6 |
552,8 |
6,9% |
Кредиты и займы |
3,2 |
3,3 |
-4,3% |
Обязательства по аренде |
59,0 |
57,5 |
2,5% |
Чистый долг1 |
-223,4 |
-196,5 |
13,7% |
Удельные выбросы парниковых газов в первом квартале 2020 года сократились на 5%, в то время как валовые выбросы снизились пропорционально выработке на 19% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Снижение в основном обусловлено типом загруженного оборудования и выбытием из периметра активов Группы «Интер РАО» Экибастузкой ГРЭС-2 в декабре 2019 года.
* — Анализ финансовых показателей приведён на основании данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных консолидированной финансовой отчетности по МСФО, выраженных в млн рублей.
1 С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев и обязательств по аренде (с учетом доли обязательств по аренде в совместных предприятиях).
На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:
- Сокращение объема экспортных поставок электроэнергии и снижение цен на рынке Nord Pool в трейдинговом сегменте Группы.
- Конъюнктура на рынке на сутки вперёд (РСВ): превышение предложения над спросом и снижение цен;
- Окончание сроков действия договоров о предоставлении мощности (ДПМ) по ряду генерирующих объектов;
- Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы.
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ
Выручка Группы снизилась на 5,2% (14,5 млрд рублей) и составила 266,9 млрд рублей.
Основное влияние на снижение показателя оказали сегменты «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» и «Электрогенерация в Российской Федерации»
Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» снизилась на 9,7 млрд рублей (47,5%) относительно сопоставимого периода и составила за I квартал 2020 года 10,7 млрд рублей. Существенно уменьшились объемы и цены реализации в направлениях Финляндии и Литвы из-за аномально низких цен на бирже Nord Pool, которые сформировались в результате теплой зимы в Северной Европе, высокой выработки возобновляемых источников энергии и, как следствие, превышения предложения над спросом в I квартале 2020 года.
Снижение выручки в сегментах «Электрогенерация в Российской Федерации» и «Теплогенерация в Российской Федерации», на 5,9 млрд рублей (14,8%) и 1,1 млрд рублей (4,1%), соответственно, произошло вследствие климатического фактора: высокие температуры в зимний период привели как к снижению энергопотребления, так и к росту выработки в гидроэнергетике из-за рекордного притока воды в водохранилища. В результате на ОРЭМ значительно возрос объем предложения, и снизились цены на рынке на сутки вперед.
В сегменте «Зарубежные активы» выручка снизилась на 0,8 млрд рублей (12,3%) и составила 5,4 млрд рублей. Негативный эффект получен из-за отсутствия выручки от станции Trakya Elektrik в Турецкой Республике вследствие окончания действия договора эксплуатации станции в 2019 году. При этом Молдавская ГРЭС показала положительную динамику за счёт увеличения объёмов и цен поставок.
Сбытовой сегмент продемонстрировал рост выручки на 3,1 млрд рублей (1,7%), до 188,4 млрд рублей. Позитивного эффекта удалось достичь за счет роста среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, а также за счет роста клиентской базы.
Операционные расходы снизились по сравнению с сопоставимым периодом на 8,7 млрд рублей (3,5%) и составили 237,8 млрд рублей.
Снижение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 3,9 млрд рублей (3,4%) по сравнению с сопоставимым периодом, до 110,7 млрд рублей, обусловлено как снижением объемов экспорта электроэнергии по направлению Финляндии и Литвы, так и снижением цен на ОРЭМ.
Увеличение расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 2,3 млрд рублей (3,7%), до 63,4 млрд рублей, произошло за счёт предприятий сбытового сегмента и обусловлено ростом тарифов на передачу электроэнергии.
Расходы на технологическое топливо снизились на 5,1 млрд рублей (14,9%) и составили 29,4 млрд рублей. Основной эффект – в Группе «Интер РАО – Электрогенерация» и Группе «БГК» за счет сокращения выработки в условиях неблагоприятной конъюнктуры на ОРЭМ.
Показатель EBITDA составил 41,4 млрд рублей, снизившись по сравнению с показателем I квартала 2019 года на 13,1%.
2 Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».
В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA снизился на 1,8 млрд рублей (7,2%), до 23,3 млрд рублей. Уменьшение показателя объясняется сокращением выработки электроэнергии, а также снижением объемов поставки мощности в секторе ДПМ в связи с окончанием срока действия ДПМ блока №3 Каширской ГРЭС и блока №3 Сочинской ТЭС.
В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 0,3 млрд рублей (3,4%), до 9,3 млрд рублей в результате разнонаправленных изменений: ростом показателя Группы «БГК» за счет увеличения средневзвешенной цены на реализуемую мощность в секторе ДПМ, частично нивелированным снижением по Группе «ТГК-11», которое сформировалось из-за окончания срока действия ДПМ на Томской ГРЭС-2 и снижения полезного отпуска тепловой энергии.
В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA снизился на 4,6 млрд рублей (71,1%), составив по итогам I квартала 2020 года 1,9 млрд рублей. Значительное снижение показателя обусловлено падением цен и объемов реализации электроэнергии в направлениях Финляндии и Литвы в связи с неблагоприятной конъюнктурой на бирже Nord Pool.
Показатель EBITDA cегмента «Сбыт в Российской Федерации» увеличился на 1,0 млрд рублей (14,2%), составив 8,0 млрд рублей. Положительный эффект получен за счет роста отпускных цен и роста клиентской базы.
Показатель EBITDA сегмента «Зарубежные активы» по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года снизился на 1,0 млрд рублей (78,6%), составив 0,3 млрд рублей. Эффекты, связанные с завершением проекта Trakya Elektrik, а также негативное влияние результатов сегмента «Грузия», которые ухудшились из-за превышения темпов роста тарифов на покупную электроэнергию над темпами роста отпускных тарифов, были частично нивелированы ростом, достигнутым в сегменте «Молдавия» за счет увеличения цен и объемов поставок.
В условиях снижения показателя EBITDA Группа продемонстрировала рост чистой прибыли относительно сопоставимого периода на 3,4 млрд рублей до 34,6 млрд рублей преимущественно за счет положительных курсовых разниц, возникших в результате роста курса доллара США и евро относительно рубля в I квартале 2020 года.
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЁТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ
Совокупные активы увеличились на 39,7 млрд рублей (5,3%) и составили 790,7 млрд рублей.
По результатам деятельности за I квартал 2020 года совокупные активы Группы возросли за счёт аккумулирования денежного потока от операционной деятельности. Кроме того, возрос объем торговой дебиторской задолженности, в том числе за счет переноса сроков расчетов на ОРЭМ с марта на апрель.
Капитал увеличился на 37,9 млрд рублей (6,9%) и составил 590,6 млрд рублей.
Рост капитала в результате признания чистой прибыли за отчётный период.
Кредиты и займы уменьшились на 4,3%, до 3,2 млрд рублей. Обязательства по аренде с учётом доли в совместных предприятиях выросли на 1,4 млрд рублей и составили 59,0 млрд рублей.
Совокупный объём кредитов и займов Группы уменьшился на 0,1 млрд рублей (4,3%), до 3,2 млрд рублей, в результате разнонаправленных эффектов от привлечения и погашения заемных средств.
Увеличение обязательств по аренде с учетом доли в совместных предприятиях на 1,4 млрд рублей (2,5%) преимущественно связано с арендой оборудования блока №4 Прегольской ТЭС, которое было дополнительно введено в эксплуатацию в течение I квартала 2020 года.
Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 31 марта 2020 года составило 31,4% к 68,6% (31 декабря 2019 года – 14,3% к 85,7%).
Следующий материал:
Справка
Группа «Интер РАО» является одним из крупнейших российских многопрофильных энергохолдингов, в состав которого входят предприятия следующих сегментов: генерация электрической и тепловой энергии, энерготрейдинг, розничная торговля электроэнергией, энергетическое машиностроение, инжиниринг и энергетическое строительство, отраслевые информационные технологии и др.