Регистратор общества 8–800–700–03–70
Ул. Большая Пироговская, д. 27, стр. 2, г. Москва, Россия, 119435  ·  +7 (495) 664–88–40  ·  office@interrao.ru

Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированные финансовые результаты по МСФО за 2016 год

Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за 2016 год. Аудиторскую проверку отчётности провела компания ООО «Эрнст энд Янг».

Показатель, млрд рублей 2016 год 2015 год Изменение, %
Выручка 868,2 832,0 4,4%
Операционные расходы 830,0 815,0 1,9%
Операционная прибыль 77,3 25,7 в 3,0 раза
Чистая прибыль 61,3 23,8 в 2,6 раза
EBITDA 96,3 72,4 33,0%
Капитальные расходы 34,7 29,0 20,0%

На 31.12.2016 На 31.12.2015 Изменение, %
Совокупные активы 571,6 569,0 0,5%
Итого капитал 419,2 366,2 14,5%
Кредиты и займы 1 17,8 92,1 -80,7%
Чистый долг 2 -78,2 8,0 -
Свободный денежный поток (FCF) 45,6 33,7 35,4%

* Анализ финансовых показателей приведён на основании данных финансовой отчётности, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из данных отчётности по МСФО, выраженных в млн рублей.

1 С учётом доли долга в совместных предприятиях.

2 С учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев.

На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:

  • Ввод в эксплуатацию 325 МВт новой и модернизированной мощности и переаттестация ранее введенных блоков в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ);
  • Рост платы за мощность по ДПМ вследствие роста доходности долгосрочных государственных обязательств, и индексации величины эксплуатационных расходов;
  • Рост цен на мощность, реализуемую в сегменте конкурентного отбора мощности (КОМ);
  • Рост среднеотпускных тарифов на тепловую энергию для конечных потребителей по российским активам Группы;
  • Оптимизация закупочных цен на топливо по российским активам Группы;
  • Рост среднеотпускных цен для конечных потребителей в сбытовом сегменте Группы;
  • Реализация 40,29% акций ПАО «Иркутскэнерго»;
  • Поэтапная реализация акций ЗАО «Электрические сети Армении» и АО «Разданская энергетическая компания» (РазТЭС) в течение IV квартала 2015 года и в декабре 2016 года, признание данных компаний в качестве совместных предприятий с ноября 2015 года и выбытие в декабре 2016 года;
  • Признание обесценения в отношении объектов основных средств Ириклинской и Костромской ГРЭС (филиалы АО «Интер РАО – Электрогенерация»), а также АО «ТомскРТС»; частичное восстановление ранее признанного обесценения основных средств Верхнетагильской ГРЭС (филиал АО «Интер РАО – Электрогенерация»).
  • Приобретение 100% доли в ООО «Башэнергосбыт» с ретроспективной консолидацией по методу предшественника. Таким образом, были пересчитаны показатели отчёта о совокупном доходе и отчёта о финансовом положении за 2014 -2016 гг.


Консолидированный отчёт о совокупном доходе

Выручка Группы выросла на 4,4% (36,2 млрд рублей) и составила 868,2 млрд рублей

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 53,2 млрд рублей (10,4%), до 562,9 млрд рублей, преимущественно обусловлено ростом среднеотпускных цен гарантирующих поставщиков для конечных потребителей, а также приёмом на обслуживание новых потребителей независимыми сбытовыми компаниями.

Выручка в генерирующем сегменте возросла в результате разнонаправленных изменений на 2,2 млрд рублей (1,2%) и составила 188,0 млрд рублей.

Выручка в подсегменте «Теплогенерация», в который входят Группа «ТГК-11»3 и Группа «Башкирская генерирующая компания», увеличилась на 3,8 млрд рублей (5,8%) и достигла 70,3 млрд рублей. Рост выручки достигнут как за счёт увеличения среднеотпускных цен на тепловую энергию в 2015 и 2016 годах в Башкирии, Омской и Томской областях, так и за счёт роста цен и объёмов поставки в сегментах конкурентного отбора мощности (КОМ) и договоров о предоставлении мощности (ДПМ) для АО «ТГК-11».

Снижение выручки в подсегменте «Электрогенерация» на 1,6 млрд рублей (1,3%) до 117,7 млрд рублей произошло из-за сокращения выработки электроэнергии станциями АО «Интер РАО – Электрогенерация». Это обусловлено выводом из эксплуатации устаревшего оборудования на Верхнетагильской, Черепетской и Южноуральской ГРЭС, а также ремонтом двух энергоблоков Пермской ГРЭС. Данный эффект был частично нивелирован ростом выручки от реализации мощности, которого удалось достичь благодаря увеличению объёмов и цен поставок в секторе ДПМ. Объём отгрузки увеличен благодаря вводу блока №9 Черепетской ГРЭС в 2015 годуи в связи с переаттестацией ранее введённых блоков в рамках ДПМ, а расчётная цена реализации мощности возросла вследствие роста доходности долгосрочных государственных обязательств и индексации нормативных эксплуатационных затрат.

Выручка сегмента «Трейдинг» по сравнению с сопоставимым периодом практически не изменилась и составила за 2016 год 79,0 млрд рублей против 79,1 млрд рублей по итогам 2015 года. Эффект от прекращения поставок электроэнергии на территорию Украины в рамках коммерческих договоров был замещён прежде всего ростом объёмов поставок в направлении Финляндии в связи с благоприятной конъюнктурой рынка.

Значительное уменьшение выручки в сегменте «Зарубежные активы» – на 20,8 млрд рублей (39,3%), до 32,1 млрд рублей, – в основном обусловлено поэтапной реализацией долей в активах, расположенных в Армении: 50% в IV квартале 2015 года и оставшиеся 50% - в декабре 2016 года. В состав выручки Группы «Интер РАО» за 2016 год их показатели не включены, в то время как в 2015 году Группа включала выручку данных компаний за период 9 месяцев.

Прочие операционные доходы составили 39,1 млрд рублей против 8,7 млрд рублей за сопоставимый период.

В июне 2016 года Группа реализовала 40,29% акций ПАО «Иркутскэнерго» (цена сделки – 70 млрд рублей) и признала доход от сделки в размере 31,9 млрд рублей (оставшиеся средства должны быть перечислены покупателем до середины 2018 года).

Операционные расходы возросли по сравнению с сопоставимым периодом на 15,0 млрд рублей (1,9%) и составили 830,0 млрд рублей.

Рост расходов, связанных с передачей электроэнергии, на 27,5 млрд рублей (13,2%), до 234,9 млрд рублей, преимущественно связан с деятельностью сбытовых активов Группы и обусловлен ростом потребления электроэнергии и тарифов на её передачу.

Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность по сравнению с сопоставимым периодом на 7,6 млрд рублей (2,4%), до 327,7 млрд рублей, обусловлено совокупностью разнонаправленных факторов. Расходы сбытового сегмента возросли вследствие увеличения объёмов продаж и рыночных цен на покупную электроэнергию и мощность. Одновременно произошло существенное снижение расходов из-за выбытия в ноябре 2015 года из состава дочерних компаний активов, расположенных на территории Армении.

Расходы на технологическое топливо снизились на 16,7 млрд рублей (11,9%), до 124,4 млрд рублей. Основные причины – снижение выработки электроэнергии станциями сегмента «Генерация – Российские активы», в том числе в связи с ремонтом и выводом из эксплуатации неэффективных мощностей, а также экономия за счёт перехода на закупку газа для российских генерирующих активов у НК «Роснефть» на более выгодных условиях. Дополнительное уменьшение расходов достигнуто на станции Trakya в Турции вследствие снижения мировых цен на газ, а также в результате выбытия активов, расположенных в Армении, из состава дочерних компаний Группы «Интер РАО».

Показатель EBITDA составил 96,3 млрд рублей, увеличившись на 33,0%.

Самый значительный вклад в показатель EBITDA внёс сегмент «Генерация — Российские активы» — 67,3 млрд рублей.

В подсегменте «Электрогенерация» показатель EBITDA увеличился на 17,6 млрд рублей, до 53,7 млрд рублей. Положительный эффект получен от ввода блока №9 в рамках ДПМ на Черепетской ГРЭC в 2015 году, а также от переаттестации ранее введённых блоков и увеличению расчётной цены реализации мощности в секторе ДПМ. Кроме того, существенный вклад внесла экономия при закупках топлива. При этом выработка электроэнергии сократилась вследствие остановов энергоблоков на ремонт и вывода из эксплуатации неэффективных мощностей.

В подсегменте «Теплогенерация» показатель EBITDA увеличился на 4,0 млрд рублей (41,2%) до 13,6 млрд рублей, за счёт повышения среднеотпускных цен на тепловую энергию в регионах присутствия и увеличения выработки станциями в Башкортостане.

В сегменте «Зарубежные активы» рост EBITDA составил 3,5 млрд рублей, или 48,0%, в результате чего величина показателя составила 10,8 млрд рублей. На увеличение показателя повлияла стабилизация курса казахстанского тенге, благодаря которой удалось избежать убытков в подсегменте «Казахстан». Данный положительный результат был частично нивелирован снижением показателя EBITDA подсегмента «Армения», поскольку в итоги 2016 года включены лишь 50% прибыли его активов.

Сегмент «Сбыт» продемонстрировал рост EBITDA на 1,2 млрд рублей (8,6%) до 15,1 млрд рублей. Основное позитивное влияние оказали гарантирующие поставщики, продемонстрировав опережающий рост выручки от распределения электроэнергии над переменными затратами вследствие увеличения сбытовой надбавки по каждой группе потребителей и индексации тарифов в 2015 и 2016 годах.

В сегменте «Трейдинг» показатель EBITDA возрос на 0,2 млрд рублей и составил 9,9 млрд рублей. Данный результат обусловлен совокупностью разнонаправленных факторов, в том числе прекращением работы с производными инструментами на рынке электроэнергии, которые принесли убыток в сопоставимом периоде, а также снижением рыночных цен на электроэнергию на европейском рынке.

Показатель доли в прибыли ассоциированных компаний и совместных предприятий увеличился на 5,6 млрд рублей с минус 0,1 млрд рублей до 5,5 млрд рублей.

Увеличение доли в прибыли от участия в ассоциированных компаниях и совместных предприятиях преимущественно объясняется двумя факторами: отсутствием убытка от участия в совместном предприятии АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2», который был признан в 2015 году из-за девальвации казахстанского тенге, а также признанием по итогам 2016 года доли в прибыли совместных предприятий в Армении (в сопоставимом периоде данные компании входили в периметр консолидации в качестве дочерних организаций – до октября 2016 года, и их показатели были включены в состав отчетности Группы постатейно).

Чистая прибыль за 2016 год составила 61,3 млрд рублей, увеличившись на 37,5 млрд рублей (в 2,6 раза).

По итогам 2016 года Группа получила чистую прибыль в размере 61,3 млрд рублей. Существенного улучшения показателя относительно результатов 2015 года удалось достичь как за счёт наращивания операционной эффективности компаний Группы, так благодаря эффекту от продажи пакета акций ПАО «Иркутскэнерго».


Консолидированный отчёт о финансовом положении

Совокупные активы увеличились на 2,6 млрд рублей (0,5%) и составили 571,6 млрд рублей.

Совокупные активы Группы подверглись разнонаправленным изменениям. Значительный рост достигнут благодаря результату от сделки по реализации 40,29% акций ПАО «Иркутскэнерго». Пакет акций балансовой стоимостью 38,3 млрд рублей был реализован за общую сумму вознаграждения в размере 70,0 млрд рублей. Данный рост был в значительной степени нивелирован использованием денежных средств в целях планового и досрочного погашения кредитных обязательств. Кроме того, на снижение размера совокупных активов повлияло начисленное обесценение объектов основных средств и дисконтирование внеоборотных активов.

Капитал увеличился на 53,0 млрд рублей (14,5%) и составил 419,2 млрд рублей.

Основным фактором увеличения статьи «Капитал» стал рост нераспределённой прибыли по результатам деятельности Группы за 2016 год.

Совокупные обязательства составили 152,4 млрд рублей, уменьшившись на 50,4 млрд рублей (24,9%)

Снижение размера совокупных обязательств преимущественно обусловлено плановым и досрочным погашением ряда кредитов, привлеченных в рамках операционной, инвестиционной деятельности, а также для целей погашения обязательств по опционному соглашению с ГК «Внешэкономбанк».

Долговая нагрузка с учётом доли в долге совместных предприятий уменьшилась на 80,7%, до 17,8 млрд рублей.

За отчётный период Группа погасила значительную часть ранее привлечённых кредитов. Совокупный объём кредитов и займов дочерних компаний Группы без учёта доли долга совместных предприятий уменьшился на 60,6 млрд рублей (77,5%), до 17,6 млрд рублей, в результате планового и досрочного погашения задолженности рядом компаний Группы.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 31 декабря 2016 года (без учёта доли кредитов и займов совместных предприятий) составило 50,4% к 49,6% (31 декабря 2015 года – 54,5% к 45,5%).

Объём внешних кредитов и займов совместных предприятий в структуре совокупного долга составил 0,2 млрд рублей и представляет собой долг ЗАО ''Камбаратинская ГЭС-1''. На сопоставимую дату показатель составил 13,9 млрд рублей, из которых 10,2 млрд рублей относились к доле Группы в кредитном портфеле АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2», инвестиция в которую на 31.12.2016 классифицирована как предназначенная для продажи, и 3,1 млрд рублей – к доле в кредитном портфеле ЗАО «Электрические сети Армении», выбывшего из периметра Группы Интер РАО в декабре 2016 года.

3 Группа «ТГК-11» представлена теплогенерирующими компаниями АО «ТГК-11» (г. Омск) и АО «Томская генерация», а также теплосетевыми АО «ТомскРТС» и АО «ОмскРТС».

Следующий материал:

«Интер РАО» и Ростехнадзор договорились о сотрудничестве
Консолидированные
финансовые результаты
деятельности по
МСФО
за 2016 год
Открыть отчёт

Справка

Группа «Интер РАО» – диверсифицированный энергетический холдинг, присутствующий в различных сегментах электроэнергетической отрасли в России и за рубежом. Компания занимает лидирующие позиции в России в области экспорта-импорта электроэнергии, активно наращивает присутствие в сегментах генерации и сбыта, а также развивает новые направления бизнеса.

Стратегия «Интер РАО» направлена на создание глобальной энергетической компании – одного из ключевых игроков мирового энергетического рынка, лидера в российской электроэнергетике в сфере эффективности. Установленная мощность электростанций, входящих в состав Группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением составляет около 32,5 ГВт.

www.interrao.ru